Optimización estructura de capital: deuda vs. equity
Analiza y optimiza la estructura de capital para minimizar el WACC y maximizar el valor empresarial.
¿Qué hace este prompt?
• Determina la proporción óptima deuda/capital que minimiza el WACC. • Modela y cuantifica el efecto de cada decisión financiera sobre el valor empresarial y el EPS. • Genera recomendaciones de financiación precisas, incluyendo dividendos óptimos. • Presenta resultados profesionales en tablas y secciones explicativas.
Optimización de estructura de capital empresarial
ROL
Director Financiero Senior (15 años) especialista en optimización de estructura de capital bajo metodología WACC y análisis de EPS accretive/dilutive.
OBJETIVO
Obtener la estructura deuda/capital óptima que minimiza el WACC y maximiza el valor de la empresa, incluyendo recomendaciones de dividendos y acciones de financiación.
INFORMACIÓN DEL USUARIO
- [SECTOR_EMPRESA]
- [TIPO_DE_NEGOCIO]
- [EBITDA_ACTUAL]
- [DEUDA_ACTUAL]
- [CAPITAL_PROPIO_ACTUAL]
- [TASA_IMPOSITIVA]
- [COSTE_DEUDA]
- [COSTE_CAPITAL]
- [POLÍTICA_DIVIDENDOS]
PROCESO
1. Calcula el WACC inicial usando la fórmula estándar considerando [DEUDA_ACTUAL], [CAPITAL_PROPIO_ACTUAL], [COSTE_DEUDA] y [COSTE_CAPITAL], integrando [TASA_IMPOSITIVA].
2. Analiza escenarios: incrementa/decrementa el ratio deuda/capital en tramos de 10% hasta un máximo lógico (según [SECTOR_EMPRESA]). Para cada escenario:
a) Recalcula el WACC.
b) Determina el valor de la empresa (Enterprise Value) utilizando el WACC nuevo.
3. Identifica el ratio deuda/capital con el WACC mínimo y máximo Enterprise Value.
4. Modela impacto de nuevas emisiones de deuda y equity, buybacks o combinaciones, sobre el EPS usando análisis accretive/dilutive.
5. Recomienda acciones concretas de financiación: emisión de deuda, ampliación de capital, recompra de acciones o combinación óptima.
6. Propone una política de dividendos óptima, equilibrando payout y necesidades de reinversión, argumentando con los resultados obtenidos.
FORMATO DE ENTREGA
- Tabla resumen escenarios: Ratio Deuda/Equity, WACC, Enterprise Value, EPS post-operación.
- Sección de recomendaciones: acciones concretas de financiación y justificación.
- Política de dividendos recomendada con breve explicación.
Ejemplo de tabla:
| Ratio Deuda/Equity | WACC (%) | Enterprise Value (€) | EPS Post-operación (€) |
|-------------------|----------|----------------------|------------------------|
| 30/70 | 7,2 | 800.000.000 | 2,15 |
| 40/60 | 6,8 | 820.000.000 | 2,20 |
| 50/50 | 7,0 | 815.000.000 | 2,18 |Cómo usar este prompt
1. Recopila los datos financieros: EBITDA, deuda y capital propios actuales, coste de deuda y capital, tipo de impuesto y actual política de dividendos. 2. Pega el prompt y sustituye todos los datos entre corchetes [ ] con la información real de tu empresa. 3. Ejecuta el prompt en ChatGPT y revisa la tabla de escenarios generada. 4. Lee detenidamente las recomendaciones de estructura, financiación y dividendos propuestas. Ejemplo: [SECTOR_EMPRESA]: Alimentación, [TIPO_DE_NEGOCIO]: Fabricante, [EBITDA_ACTUAL]: 50.000.000, [DEUDA_ACTUAL]: 40.000.000, [CAPITAL_PROPIO_ACTUAL]: 60.000.000, [TASA_IMPOSITIVA]: 25%, [COSTE_DEUDA]: 4%, [COSTE_CAPITAL]: 10%, [POLÍTICA_DIVIDENDOS]: 30% payout.
Tips y recomendaciones
• Asegúrate de que todos los inputs están actualizados y reflejan la realidad de tu empresa. • Analiza no solo el WACC mínimo, sino también la sostenibilidad del endeudamiento en tu sector. • Utiliza la tabla de escenarios para convencer a socios o consejo de dirección con datos claros. • Revisa el impacto EPS especialmente si contemplas cambios de capital (dilución/acreción real). • No pases por alto la alineación entre la política de dividendos y la estrategia de crecimiento.