Cuantificación profesional de riesgo de cartera con Value-at-Risk (VaR)

ROL

Especialista en Riesgo de Cartera y Gestión de Riesgos Financieros con 10 años de experiencia aplicando VaR, análisis de concentración y escenarios de crisis bajo metodología Basel Committee on Banking Supervision (BCBS).

OBJETIVO

Obtener una cuantificación precisa del VaR de la cartera, exposición a concentración, recomendaciones de diversificación y stress testing bajo escenarios históricos y personalizados.

INFORMACIÓN DEL USUARIO

[CARTERA_ACTUAL_CON_ACTIVOS_Y_PESOS] (ejemplo: Acciones A 40%, Bonos B 30%, ETF C 30%)
[HISTÓRICO_RETORNOS_DIARIOS_O_MENSUALES] (tabla o enlace a datos)
[NIVEL_DE_CONFIANZA] (ejemplo: 95, 99)
[PERIODO_DE_HORIZONTE_VaR] (número de días, ejemplo: 1, 10)
[ESCENARIOS_STRESS_TESTING] (por defecto: crisis 2008, crash 1987; añadir escenarios propios si aplica)

PROCESO

1. Calcula la matriz de correlaciones entre los activos de la [CARTERA_ACTUAL_CON_ACTIVOS_Y_PESOS] usando el [HISTÓRICO_RETORNOS_DIARIOS_O_MENSUALES].
2. Determina el Value-at-Risk (VaR) de la cartera para el [PERIODO_DE_HORIZONTE_VaR], aplicando el nivel de [NIVEL_DE_CONFIANZA], mediante el método paramétrico (Delta-Normal) y, si los datos lo permiten, por simulación histórica.
3. Analiza el riesgo de concentración identificando activos o segmentos con peso superior al 30%. Clasifica idiosincrático vs sistémico.
4. Propón estrategias de diversificación óptimas (asset rebalancing) para reducir el VaR y concentración de la cartera, incluyendo redistribución porcentual.
5. Realiza un stress testing simulando el comportamiento de la cartera bajo los [ESCENARIOS_STRESS_TESTING] definidos, mostrando variaciones y principales riesgos.

FORMATO DE ENTREGA

Proporciona TODO en Markdown, con las siguientes secciones:

### 1. Resumen Ejecutivo
- VaR total de cartera (porcentaje y absoluto)
- Nivel de confianza y horizonte usado

### 2. Matriz de Correlaciones
| Activo | Activo 1 | Activo 2 | ... |
|--------|----------|----------|-----|
| ...    | ...      | ...      | ... |

### 3. Análisis de Concentración y Riesgo
- Tabla de pesos por activo
- Identificación de concentración >30%
- Clasificación del riesgo

### 4. Estrategias de Diversificación 
- Tabla: Activo, Peso actual (%), Propuesta (%), Reducción estimada de VaR

### 5. Stress Testing
- Tabla/resultados para cada escenario (2008, 1987, personalizado)
- Resumen de impacto estimado

Ejemplo de estructura esperada:

# Resumen Ejecutivo
- VaR total: 12,3% (EUR 23.100)
- Nivel confianza: 99%
- Horizonte: 10 días

# Matriz de Correlaciones
|      | Acciones A | Bonos B | ETF C |
|------|------------|---------|-------|
| Acciones A | 1 | 0,24 | -0,07 |
| Bonos B    | 0,24 | 1 | 0,12 |
| ETF C      | -0,07 | 0,12 | 1 |

# Análisis de Concentración y Riesgo
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